Главные герои известной сказки Евгения Шварца – непослушные дети, которые из-за шалостей, бесконечных прогулов уроков, словом, напрасной потери времени превратились в стариков. А когда дети стареют, злые волшебники молодеют…. 
Но не волнуйтесь! Петя Зубов, Вася Зайцев, Надя и Маруся с помощью мудрой Кукушки должны найти выход из трудного положения…